Command Palette
Search for a command to run...
Les indicateurs techniques analysent les prix et volumes passes pour identifier des tendances et des points de retournement.
Le RSI oscille entre 0 et 100. Il mesure la vitesse et l'amplitude des mouvements de prix recents. Au-dessus de 70 : zone de surachat. En dessous de 30 : zone de survente.
Les divergences RSI/prix sont des signaux puissants : si le prix fait un nouveau plus haut mais le RSI ne confirme pas, la hausse s'essouffle.
Relative Strength Index
RSI typique sur 30 jours (simule)
Guide d'interpretation
Exemple concret
Un titre monte de 20% en 2 semaines. Son RSI atteint 82. Historiquement, quand le RSI depasse 80, une consolidation suit dans 70% des cas.
Tendances fortes
Le RSI ne fonctionne pas bien en tendance forte. En bull market, un titre peut rester au-dessus de 70 pendant des semaines. Utilisez le RSI en complement, jamais seul.
Dans Quant Box
Le RSI est visible dans les fiches titres. Utilisez-le comme filtre de confirmation apres avoir identifie des candidats fondamentaux dans le Screener.
La moyenne mobile simple (SMA) lisse les prix. La SMA 50 capture la tendance moyen terme. La SMA 200 capture le long terme.
Le Golden Cross (SMA 50 au-dessus de SMA 200) est un signal haussier. Le Death Cross (SMA 50 en dessous) est un signal baissier. Ce sont des indicateurs retardes mais fiables.
Moyennes mobiles simples
Exemple concret
En mars 2020, le CAC 40 a forme un Death Cross. Quelques semaines plus tard, un Golden Cross a signale la reprise. Les investisseurs qui l'ont suivi ont capture la majorite de la hausse post-Covid.
Range vs tendance
Les moyennes mobiles fonctionnent bien en tendance, mais generent de faux signaux en marche sans direction (range). Ne les utilisez pas comme seul critere.
Les bandes de Bollinger encadrent le prix avec 2 ecarts-types autour d'une SMA 20. Elles mesurent la volatilite instantanee.
Quand le prix touche la bande superieure, le titre est potentiellement surchauffe. Quand il touche la bande inferieure, il est potentiellement en survente. Le resserrement des bandes (squeeze) precede souvent un mouvement violent dans un sens ou l'autre.
Bandes de Bollinger
Exemple concret
Un titre evolue dans un range serre depuis 3 mois. Les bandes se resserrent (squeeze). Le jour ou le prix sort de la bande superieure avec un volume eleve, c'est le debut d'un breakout haussier.
Le Bollinger Squeeze
Le squeeze (bandes tres serrees) est l'un des signaux les plus fiables de l'analyse technique. Il ne predit pas la direction, mais l'imminence d'un mouvement important.
Le MACD mesure la difference entre deux moyennes mobiles exponentielles (EMA 12 et EMA 26). La ligne de signal est une EMA 9 du MACD. L'histogramme est la difference entre le MACD et le signal.
Un croisement du MACD au-dessus du signal est un signal d'achat. En dessous, c'est un signal de vente. Les divergences MACD/prix sont parmi les signaux les plus suivis.
MACD
Exemple concret
Le MACD d'un titre passe au-dessus de sa ligne de signal alors que le prix rebondit sur un support. L'histogramme devient positif. C'est une confluence de signaux haussiers.
Divergence MACD
Si le prix fait un nouveau plus haut mais le MACD fait un plus haut plus bas, c'est une divergence bearish. Le momentum s'affaiblit malgre la hausse des prix -- prudence.
Aucun indicateur technique ne fonctionne seul de maniere fiable. La cle est la confluence : quand plusieurs indicateurs donnent le meme signal simultanement, la probabilite de succes augmente significativement.
Un setup ideal combine un signal de tendance (SMA), un signal de momentum (RSI/MACD), un signal de volatilite (Bollinger) et un signal de volume. Plus il y a de confirmation, plus le signal est fiable.
Exemple concret
Setup confluence haussier : Prix au-dessus de la SMA 200 (tendance haussiere) + RSI rebondit depuis 40 (pas de surachat) + MACD croise au-dessus du signal + Volume en hausse + Prix rebondit sur la bande basse de Bollinger. C'est 5 confirmations : signal fort.
Regle d'or technique
Exigez au moins 3 confirmations independantes avant d'agir sur un signal technique. Un seul indicateur isole a un taux de reussite proche de 50% -- autant jouer a pile ou face.
Dans Quant Box
Combinez les indicateurs techniques avec les criteres fondamentaux du Screener pour une approche complete. Les meilleurs trades sont fondes sur la convergence de signaux techniques ET fondamentaux.